本报讯 （记者袁传玺）

10月19日至22日，2026外滩年会在上海开幕，主题为“科技、地缘与全球经济”，共设19场外滩圆桌与9场闭门会，议题聚焦全球货币与财政政策、贸易与投资、人工智能、科技金融等重点领域。在科技竞争与全球治理格局深度调整的当下，AI显然已不只是技术议题，而是牵动金融业竞争力与安全边界的关键变量。

同时，10月20日，第十一届“融城杯金融科技创新案例评选”颁奖仪式在年会期间举行，行业评选与宏观议程同场，也给行业提供了一个观察窗口，金融科技正从技术话题变成治理与发展议题。

“AI与生产率革命：技术跃迁下的宏观冲击”外滩圆桌现场（企业供图）

金融AI从“能不能用”到“如何可信”

从目前公布的议程来看，AI对金融行业的塑造与影响已成为全球经济的重要议题。“金融领域AI治理”“AI与生产率革命”“AI如何影响金融体系”等的集中讨论，反映出AI在金融领域从应用到治理的风向变化：从“能不能用”，转向“如何可信、如何治理、如何与实体经济形成正反馈”。这也是第十一届融城杯聚焦的核心议题。

议题变化的背后是金融科技评价体系的更迭：宏观层面的科技竞争、地缘变局和全球经济增长，最终需要微观样本验证，落到具体机构、具体场景和具体用户身上，要看这些层面的实践是否可持续。换句话说，评价金融AI，不能只看它“会什么”，更要看它在真实业务中是否可信、是否可约束、是否可复制。

那么，微观样本到底验证什么？从行业实践看，不是功能数量，而是产品体验、投资者保护和风控能力能否在宏观治理框架内成立，并反过来支撑金融信任与稳定。对企业而言，目标不是多做一个AI功能，而是把可信从理念变成可运行、可检验的系统能力。外滩年会讨论的是世界变局，融城杯提供的则是观察变局如何进入金融业务一线的窗口；而投顾场景责任边界清晰、适当性要求高，恰恰是检验金融AI可信成色的典型业务。

投顾场景为何需要“过程治理”

在本届融城杯颁奖仪式上，九方智投控股（09636.HK）旗下上海九方云智能科技有限公司（以下简称“九方智投”）申报的“‘九方灵犀’AI智能投资助手”荣获2026年“融城杯非银机构数智先锋奖”。同获该奖项的还有浦银理财、平安理财、中信建投、通联支付四家非银机构。非银机构在理财、券商、支付、投顾等场景的数智化探索与信任链条的塑造，正在成为金融科技版图中不可忽视的一极。

本次获奖项目九方智投“‘九方灵犀’AI智能投资助手”于2025年上线，技术上以自研九章证券领域大模型、AI量化模型和多模态模型为基础，构建“受控ReAct推理+Harness过程治理+专家Skill封装”的多智能体体系，把研究方法、取数口径和计算脚本封装为可复用技能，且不断驱动自进化。放到投顾场景看，这套工程化思路的价值不在“更会聊天”，而在“可信”：投资建议涉及适当性、投资者保护和责任边界，过程治理比单点答案重要。

可见，AI在金融领域真正的门槛，并非生成一段看似专业的文字，而是让文字背后的数据、逻辑和责任链条可追溯、可解释、可约束。也正因如此，九方灵犀的价值不能只看功能列表，还要看它在真实终端、真实用户和第三方评价中能否持续被验证。那么，这种过程治理能力在真实业务中是否站得住，需要看落地。

从企业自证到外部验证

九方智投一直重视AI在金融科技领域特别是证券投顾领域的可信性落地。从应用端看，AI能力已落地到各业务条线，包括九方灵犀clawAPP（目前已在各大应用平台上架）、九方AI灵犀、九方AI股票机等多个服务终端，通过智能体聚焦垂直场景，满足用户不同需求。这些终端是可信能力的第一层自证：技术不能只停留在实验室，要在真实业务里跑起来。

终端能否跑通，用户数据是直接的检验。2026年上半年，九方灵犀服务用户同比增长50.9%，有效交互达2033.5万次，同比增长50.5%。但比数据更值得关注的是能力的外溢：九方灵犀正式入驻腾讯WorkBuddy及阿里千问平台，成为平台官方认证的证券领域专家，用户无需跳转即可调用多因子量化选股工具及经典投资策略。用户对AI功能调用的持续增加，意味着九方灵犀从自有终端走向开放生态，把专业投顾能力嵌入高频AI入口和办公协作场景，降低使用门槛，也让可信金融AI在更多元、更真实的场景中接受检验。从自有生态到开放合作，专业投研、合规能力与通用平台入口、协作能力形成互补，既为用户提供便捷服务，也推动金融AI从单点工具走向可复制服务。

生态合作是市场端的外部验证，第三方测评则是标准端的外部验证。AI投顾需求是真实的，但增长越快，越需要合规风控内嵌。九方智投目前已经形成“持牌服务+专业投研+多智能体+合规风控”的金融AI实践范式，并先后获得中国信通院DSMC证书、中国电子信息行业联合会DCMM稳健级（3级）证书，九方灵犀大模型助手曾获信通院证券行业大模型助手功能完备性认证。这些第三方测评与认证，正是“可信AI”从企业自证走向外部验证的关键一步。

可信是准入证不是成本

当前金融AI仍面临幻觉控制、适当性管理、数据安全、模型责任和投资者保护等挑战。无论是对九方智投这类持续投入AI研发的企业，还是对证券投顾这一细分赛道，甚至放到更宏观的金融科技层面，金融可信都是贯穿技术、场景与监管的底线，也是长期竞争力来源。可信不是创新的成本，而是创新的准入证；不是事后补丁，而是系统设计的前置条件。下一步能否把样本变成可复制的制度经验，取决于企业能否持续接受第三方评测、提高可解释披露、完善人机协同机制。

这条路并不轻松。对经济而言，金融AI若能降低信息不对称、提升资源配置效率，才可能把科技变量转化为全要素生产率。对行业而言，未来竞争的分水岭不会是谁的模型参数更大，而是谁能在合规框架内把AI服务做得更稳、更透明、更可持续。对九方智投而言，获奖是起点；对于整个九方智投的AI研发与创新而言，能否把可信工程化能力沉淀为子公司和子业务的业务优势，决定其能否从单点产品走向长期基础设施。外滩年会讨论的是世界变局，金融AI要回答的，则是变局之中如何建立信任。九方灵犀的获奖，为观察非银投顾机构的可信AI实践提供了一个具体样本，也为行业留下了一个值得继续观察的起点。

（编辑 张伟）